ثيتا سباكس هي مقياس لتغير قيمة الخيار مع مرور الوقت. بالنسبة للخيارات الآجلة، مثل سباكس SPX، تنخفض الثيتا بمرور الوقت، هذا لأن الخيارات الآجلة تفقد قيمتها تدريجياً كلما اقترب موعد انتهاء صلاحيتها.
يمكنك الاطلاع على ( كورس تعلم الأسهم الأمريكية )
كيف تحسب ثيتا سباكس SPX؟
يتم حساب ثيتا سباكس SPX باستخدام الصيغة التالية:
Theta = d1 * r * T / 365
حيث:
- d1 هو التغير في القيمة المتوقعة للمؤشر
- r هو سعر الفائدة الخالي من المخاطر
- T هو الوقت المتبقي حتى انتهاء صلاحية الخيار
مثال على حساب ثيتا سباكس SPX
لنفترض أن سعر الشراء لخيار سباكس SPX هو 5 دولارات، وقيمة d1 هي 0.5، وسعر الفائدة الخالي من المخاطر هو 2٪، ووقت انتهاء الصلاحية هو 3 أشهر.
في هذه الحالة، سيكون ثيتا للخيار كما يلي:
Theta = 0.5 * 0.02 * 90 / 365 = 0.006
تعرف على: تداول الاسهم الامريكيه
معنى ثيتا سباكس SPX
ثيتا سباكس SPX هي قيمة سلبية، هذا يعني أن قيمة الخيار تنخفض بمرور الوقت. كلما اقترب موعد انتهاء الصلاحية، زادت قيمة الثيتا.
كيفية استخدام ثيتا سباكس SPX
يمكن استخدام ثيتا سباكس SPX لتحديد الخيارات التي من المرجح أن تفقد قيمتها بمرور الوقت، يمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد الخيارات التي يجب شراؤها أو بيعها.
استخدام ثيتا سباكس SPX لتحديد الخيارات للشراء
يمكن استخدام ثيتا سباكس SPX لتحديد الخيارات التي من المرجح أن ترتفع قيمتها بمرور الوقت. يمكن القيام بذلك عن طريق اختيار الخيارات التي لها ثيتا سلبية منخفضة.
على سبيل المثال، إذا كان سعر الشراء لخيار سباكس SPX هو 5 دولارات، وقيمة d1 هي 0.5، وسعر الفائدة الخالي من المخاطر هو 2٪، ووقت انتهاء الصلاحية هو 3 أشهر، وقيمة الثيتا هي 0.006، فهذا يعني أن الخيار من المرجح أن يرتفع قيمته بمرور الوقت.
تعرف على: الاسهم الامريكية
استخدام ثيتا سباكس SPX لتحديد الخيارات للبيع
يمكن استخدام ثيتا سباكس SPX لتحديد الخيارات التي من المرجح أن تنخفض قيمتها بمرور الوقت. يمكن القيام بذلك عن طريق اختيار الخيارات التي لها ثيتا سلبية عالية.
على سبيل المثال، إذا كان سعر الشراء لخيار سباكس SPX هو 5 دولارات، وقيمة d1 هي 0.5، وسعر الفائدة الخالي من المخاطر هو 2٪، ووقت انتهاء الصلاحية هو 3 أشهر، وقيمة الثيتا هي -0.012، فهذا يعني أن الخيار من المرجح أن ينخفض قيمته بمرور الوقت.
مخاطر استخدام ثيتا سباكس SPX
سباكس SPX هو نوع من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشر S&P 500. تتميز صناديق سباكس بانخفاض التكلفة والتداول المنخفض التكاليف، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة منخفضة المخاطر لاستثمار أموالهم.
ومع ذلك، هناك بعض المخاطر المرتبطة باستخدام سباكس SPX. أهم هذه المخاطر هي:
مخاطر الانحراف عن الأداء
أحد أكبر المخاطر المرتبطة باستخدام صناديق سباكس SPX هو مخاطر الانحراف عن الأداء. يمكن أن تختلف أسعار ثيتا سباكس SPX عن أداء مؤشر S&P 500 الحقيقي. هذا بسبب عوامل مثل رسوم الإدارة والتغيرات في السيولة.
رسوم الإدارة هي تكلفة تفرضها صناديق الاستثمار المتداولة على المستثمرين. يمكن أن تؤدي رسوم الإدارة إلى انخفاض عائدات الصندوق وارتفاع ثيتا سباكس SPX.
يمكن أن تؤدي التغييرات في السيولة أيضًا إلى انحراف أسعار ثيتا سباكس SPX عن أداء مؤشر S&P 500 الحقيقي. إذا كانت هناك انخفاضات في السيولة، فقد يكون من الصعب شراء أو بيع ثيتا سباكس SPX بسعر عادل.
مخاطر التقلبات
يمكن أن تؤدي التقلبات في السوق إلى خسائر كبيرة في ثيتا سباكس SPX. هذا لأن صناديق ثيتا سباكس لديها رافعة مالية، مما يعني أنها تتعرض لتغيرات أكبر في الأسعار من مؤشر S&P 500 الحقيقي.
إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 10٪، فسوف ترتفع قيمة ثيتا سباكس SPX بنسبة 10٪ مضروبة في رافعة مالية صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، إذا كان رافعة صندوق الاستثمار المتداول 2، فسترتفع قيمة صندوق الاستثمار المتداول بنسبة 20٪.
ومع ذلك، إذا انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 10٪، فستنخفض قيمة ثيتا سباكس SPX بنسبة 10٪ مضروبة في رافعة مالية صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، إذا كان رافعة صندوق الاستثمار المتداول 2، فستنخفض قيمة صندوق الاستثمار المتداول بنسبة 20٪.
مخاطر نقص السيولة
يمكن أن تكون صناديق ثيتا سباكس SPX غير سائلة، مما يعني أنه قد يكون من الصعب بيعها بسعر عادل. هذا هو الحال بشكل خاص في أوقات السوق المتقلبة.
إذا كان هناك انخفاض في السيولة، فقد يكون من الصعب العثور على مشتري لصندوق الاستثمار المتداول. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في السعر الذي يتم بيعه به صندوق الاستثمار المتداول.
فيما يلي بعض النصائح لتقليل مخاطر الاستثمار في ثيتا سباكس SPX:
افهم المخاطر المرتبطة باستخدام ثيتا سباكس SPX.
استخدم فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
استثمر في ثيتا سباكس SPX على المدى الطويل.
راقب استثماراتك عن كثب.
ثيتا سباكس SPX هي مقياس مهم لفهم كيفية تغير قيمة الخيارات مع مرور الوقت، يمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد الخيارات التي من المرجح أن ترتفع أو تنخفض قيمتها بمرور الوقت.
عزيزي القارئ،
أود أن أشاركك فرصة لا تعوض لتعلم تداول الأسهم الأمريكية وعقود الاوبشن من خلال الكورس المميز المقدم من موقع مستر وول ستريت. إذا كنت تبحث عن فرصة حقيقية لتحقيق النجاح والاحتراف في عالم التداول، فهذا الكورس هو ما تحتاجه.
من خلال هذا الكورس، ستتعلم كل ما تحتاجه لتصبح محترفًا في تداول الأسهم الأمريكية وعقود الاوبشن. ستحصل على فرصة لحضور محاضرات عبر الإنترنت في أوقات مرنة تناسبك، مع المستر سلطان المضحي الخبير في هذا المجال.
وما يميز هذا الكورس الفريد من نوعه هو المحتوى و المزايا الإضافية التي ستحصل عليها وهي ماتجعل هذه الباقة هي الخيار الاول بلا شك بسبب .
1- سوف تحصل على باقة متكاملة تتكون من 5 كورسات متكاملة وهي كالتالي:
-مقدمة في الاسواق المالية الدولية
-التحليل المالي وتقييم والشركات
-علم التحليل الفني وتحليل رسوم البيانات
-التحليل الاقتصادي واثرها على الاقتصاد والاسواق
-المشتقات المالية وعقود الاوبشن
2- ستتمتع بجلسات استشارية ومتابعة شخصية لمدة 6 أشهر كاملة بعد انتهاء البرنامج حتى تتمكن وقادر على ادارة أموالك بنفسك
3- اشتراك مجاني لمدة شهرين في القناة الذهبية بدون اي رسوم اضافية ، وهي قناة خاصة ولها اشتراك وستتلقى تقارير احترافية عن الاسواق وتنبيهات خاصة وحصرية بالمشتركين.
4- يتم تسجيل جميع المحاضرات التي تقدم وستتمكن من الوصول إلى تسجيلات المحاضرات بعد كل جلسة وهذا يعطي مرونة كبيرة للمتدربين للمتابعه وعدم فوات اي معلومة.
5- ستتاح لك فرصة إعادة الدورة مجانًا وبكل سرور وبدون اي رسوم اضافية في حال رغبتك في تعزيز معرفتك ومهاراتك في المستقبل.
لا تضيع وقتك وجهدك في البحث عن طرق تداول معقدة ومضيعة للمال. هذا الكورس سيوفر لك جميع الأدوات والمعرفة اللازمة لتحقيق النجاح في سوق الأسهم الأمريكية.
استثمر في نفسك واستفد من تجربة المستر سلطان المضحي لمدة 20 عام في الاسواق المالية واحصل على الدعم الشخصي لتحقيق أهدافك في عالم التداول. اشترك الآن في هذا الكورس المميز عبر الرابط التالي: [كورس تعلم الاسهم الأميركية]
او يمكنك الاشتراك في قناة اليوتيوب للاطلاع علي كل ماهو جديد في عالم الاسهم [ قناة المستر سلطان ]
لا تضيع الفرصة، ابدأ رحلتك نحو الاحتراف في تداول الأسهم الأمريكية وعقود الاوبشن الآن!
مع خالص التوفيق،
\[المستر سلطان \]